Grosses affaires, achats fréquents au premier semestre 2022

Jul 14, 2023

De grands nombres et des acheteurs fréquents ont rempli le marché des fusions et acquisitions de plastiques au premier semestre 2022.

• SyBridge Technologies LP de Southfield, Michigan, a annoncé quatre accords sur le plastique, dont deux qui ont été conclus à la fin de 2021. L'entreprise a acheté les entreprises d'outillage en plastique Lakeshore Fixture & Gauge Ltd. au Canada et Action Mold and Machining Inc. L'achat d'Action comprend son outillage unité, Action Tooling LLC, tous deux à Grand Rapids, Michigan.

Action lancée en 1997, réparation de moules et d'outillages d'injection plastique. Il a ensuite ajouté de nouveaux moules d'injection plastique et de moulage sous pression à ses offres en utilisant la fabrication additive métallique. Action dispose également d'un moulage par injection personnalisé, avec sept presses.

Lakeshore, basée à Tecumseh près de Windsor, en Ontario, donne à SyBridge la capacité interne de concevoir, fabriquer, certifier et réparer des appareils, des jauges et des outils en bout de bras.

SyBridge a également acquis Advantage Engineering Inc. de Windsor pour offrir des devis en ligne pour le prototypage numérique rapide et la fabrication additive ainsi que l'outillage de pont.

Le quatrième accord récent de SyBridge concernait Wachusett Precision Tool Inc., basé à Fitchburg, dans le Massachusetts, pour élargir sa clientèle et son empreinte dans les sciences de la vie et les marchés de consommation. Fondée en 2016, WPT produit des moules prototypes, pilotes et de production pour les clients des emballages médicaux et de consommation.

SyBridge a désormais réalisé 11 acquisitions depuis sa création en 2019.

• Le fabricant d'emballages médicaux et de soins de santé Comar LLC a réalisé deux acquisitions, dont une annoncée la dernière semaine de 2021. Comar, basée à Voorhees, dans le New Jersey, a acheté Omega Packaging, une machine de moulage par injection et soufflage basée à La Mirada, en Californie, qui sert l'industrie pharmaceutique, marchés des nutraceutiques, de la nutrition sportive et des soins de la peau. Omega, fondée en 2012, fabrique des bouchons et des pots et possède une fabrication d'outils en interne.

Comar a également acquis la société de moulage par injection Automatic Plastics Ltd. basée à Wicklow, en Irlande, élargissant ainsi l'entreprise à l'international pour la première fois. APL, conçoit, développe, moule et assemble des dispositifs médicaux et des emballages pharmaceutiques rigides dans une installation qui abrite 30 machines de moulage par injection.

"Dans le cadre de notre vision globale, nous pensons qu'il est essentiel d'avoir une présence en Europe pour mieux servir nos clients médicaux et pharmaceutiques, dont beaucoup ont une portée mondiale", a déclaré Mike Ruggieri, PDG de Comar.

• Plastic Components Inc. — l'entreprise de moulage par injection de Germantown, Wis. qui figurait sur la liste des meilleurs lieux de travail de Plastics News pendant huit années consécutives — a été acquise par Rosti Group AB de Malmö, Suède.

PCI fabrique des pièces d'ingénierie pour les marchés du médical, de la plomberie, de la piscine et de l'aquariophilie, des petits moteurs et de l'automobile. Le PDG et président de PCI, Derrill Rice, a déclaré que Rosti partage la vision de PCI en matière de moulage scientifique et d'innovation, telle que la conception de fabrication brevetée de PCI qui lui permet de faire fonctionner une installation 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, sans opérateur humain.

Rosti, un mouleur à injection sous contrat fondé en 1944, possède huit usines en Europe et en Asie. Il sert les industries de l'emballage, du médical, de l'automobile et des biens de consommation. Morgenthaler Private Equity de Cleveland était propriétaire de PCI depuis 2017. Rice a déclaré que MPE avait un horizon d'investissement typique de cinq ans, "et nous sommes maintenant à cette marque de cinq ans".

Le marché des machines pour le plastique a vu des fusions et acquisitions au premier semestre avec Uniloy Inc. et Entek Manufacturing Inc.

Uniloy, basé à Tecumseh, dans le Michigan, un constructeur de machines de moulage par soufflage et une entreprise de technologie de moulage, a conclu deux accords. L'entreprise a acquis tous les actifs de Century Die Co. LLC à Fremont, Ohio, pour élargir sa gamme de moules. Century Die fabrique des outillages de moulage par soufflage pour les emballages en plastique, en particulier les bouteilles et les contenants pour les produits ménagers, la santé, la beauté, le nettoyage et les produits automobiles.

Avec l'acquisition, les capacités de moules d'Uniloy seront augmentées et sa gamme de moules sera la plus complète en matière de moulage par soufflage, selon le président et chef de la direction Brian Marston.

Uniloy a également acheté les actifs de la défunte Amsler Equipment Inc. à Vaughan, en Ontario. L'accord met fin à une période tumultueuse pour Amsler, qui a fermé l'année dernière à la suite de la liquidation de Niigon Machines Ltd.

Avec cet achat, Uniloy entre sur le marché des machines d'étirage-soufflage PET (SBM) et fournira une assistance pour l'équipement Amsler à l'avenir dans le cadre de la nouvelle gamme de produits Uniloy SBM.

"Nous avons vu une opportunité significative de soutenir les clients laissés sans service ni pièces de rechange lorsqu'Amsler a cessé ses activités", a déclaré Marston. "En plus d'offrir une assistance après-vente, Uniloy prévoit de proposer des machines Uniloy SBM à l'avenir."

Le constructeur d'extrudeuses Entek a acquis l'un de ses fournisseurs de systèmes de manutention, Adaptive Engineering & Fabrication Inc., basé à Placentia, en Californie. Adaptive est spécialisé dans les matériaux difficiles à manipuler et à transporter.

Entek et AEF, basés au Liban, en Oregon, se sont associés sur des projets en tant que client et fournisseur pendant de nombreuses années, ont déclaré des responsables, faisant de la combinaison des sociétés une prochaine étape naturelle pour fournir une plate-forme plus rationalisée aux transformateurs.

Apollo Global Management Inc. a payé 6 milliards de dollars pour une participation majoritaire dans Novolex Holdings Inc., un fabricant d'emballages diversifié. L'achat continue une longue histoire entre les sociétés de capital-investissement pour la société connue sous le nom de Hilex Poly avant un changement de nom en 2014.

Carlyle Group a conservé une participation minoritaire dans Novolex. L'entreprise fabrique une variété de sacs en plastique par l'intermédiaire de sa division Hilex Poly, y compris des sacs de vente au détail dits de t-shirts, des sacs de produits et des produits spécialisés tels que des sacs de glace. Les autres unités commerciales comprennent Heritage Bag, un fabricant de doublures de poubelles institutionnelles et de sacs de déchets médicaux et Waddington Group, un fabricant d'emballages thermoformés. Le portefeuille de Novolex s'est élargi ces dernières années pour inclure également des emballages à base de fibres de papier.

Novolex est n ° 9 dans le dernier classement Plastics News des thermoformeuses nord-américaines avec des ventes annuelles estimées à 500 millions de dollars pour la région. Il se classe au 6e rang des cinéastes en Amérique du Nord, avec des ventes annuelles de 1,5 milliard de dollars.

La société de capital-investissement new-yorkaise Clayton, Dubilier & Rice a versé 5,8 milliards de dollars dans le cadre d'un accord entièrement en espèces pour Cornerstone Building Brands Inc., basé à Cary, en Caroline du Nord, le plus grand fabricant de produits de construction extérieurs en Amérique du Nord.

CD&R détenait plus de 49 % des actions ordinaires de Cornerstone, qui fabrique des fenêtres et des revêtements en vinyle, des placages de pierre et des toitures métalliques, des systèmes de murs et des accessoires. La société achète les actions restantes de Cornerstone, qui deviendra une société privée lorsque la transaction sera conclue. Cornerstone est propriétaire des marques de produits de construction Ply Gem.

L'acquisition accélérera "l'aspiration" du fabricant à devenir une source de premier plan de produits de construction extérieurs, selon la présidente et chef de la direction de Cornerstone, Rose Lee. Avec 2,28 milliards de dollars de ventes annuelles de profilés, Cornerstone est le deuxième producteur de tuyaux, de profilés et de tubes en Amérique du Nord, selon le dernier classement de Plastics News.

Clearlake Capital Group LP a versé 2,6 milliards de dollars pour Intertape Polymer Group Inc. Intertape est un fabricant mondial de films plastiques et d'autres matériaux d'emballage basé à Montréal et à Sarasota, en Floride. Clearlake est une société de capital-investissement basée à Santa Monica, en Californie.

Le prix d'achat est basé sur une offre de plus de 31 $ par action pour Intertape, qui était inscrite à la Bourse de Toronto.

« Nous pensons que cette transaction est une nouvelle étape importante dans l'évolution de notre entreprise, car Clearlake possède une solide connaissance de l'industrie des emballages de protection et des écosystèmes de commerce électronique », a déclaré le président et chef de la direction d'Intertape, Greg Yull. Selon le classement PN le plus récent, Intertape est le 18e fabricant de films et de feuilles d'Amérique du Nord, avec des ventes annuelles de 560 millions de dollars.

Le fabricant de cartons SIG Combibloc Group Ltd. a payé 1,54 milliard de dollars pour Scholle IPN Corp., un fabricant de sacs en boîte et de sachets à bec verseur. Le nouveau propriétaire a déclaré que l'accord élargit la géographie, l'offre de produits et la durabilité de l'entreprise combinée. La transaction amène le plus grand fabricant de sacs en carton au monde, ainsi que le deuxième plus grand fabricant de sachets à bec au monde, dans le giron de SIG.

L'achat de SIG comprend la prise en charge d'un paiement en espèces de 418 millions de dollars, des actions évaluées à 768 millions de dollars et la prise en charge d'une dette de 350 millions de dollars. Le propriétaire de Scholle IPN, Laurens Last, deviendra le principal actionnaire de SIG après la conclusion de l'accord avec un peu plus de 9% de la société. Last peut également recevoir jusqu'à 100 millions de dollars supplémentaires par an de 2023 à 2025 en fonction des performances de l'entreprise.

La société combinée comptera près de 8 000 employés et 69 sites de fabrication et de vente dans le monde. Les capacités comprennent l'extrusion de film, le moulage par injection, les substrats en papier renouvelables et l'équipement de remplissage.

Plastic Omnium a payé 634 millions de dollars pour les unités d'éclairage automobile européennes et nord-américaines de Varroc Engineering. Le fournisseur français a annoncé qu'il créerait une nouvelle unité commerciale d'éclairage avec un chiffre d'affaires prévu de 1,1 milliard de dollars, y compris les ventes d'Osram Automotive Lighting Systems, qu'il a acheté l'année dernière pour 69 millions de dollars.

Les activités d'éclairage de Varroc fonctionnent sous le nom de Varroc Lighting Systems et sont basées près de Detroit à Plymouth, Michigan. Les racines de l'entreprise remontent au 19e siècle. Il faisait partie de l'unité Visteon de Ford jusqu'à ce que Varroc l'acquière en 2012.

Commercial Metals Co. a payé 550 millions de dollars à Tensar Corp., basée à Alpharetta, en Géorgie, pour élargir ses offres de construction avec des produits de renforcement du sol.

Tensar. anciennement détenue par la société de capital-investissement Castle Harlan Inc., fabrique des géogrilles en plastique en feuilles laminées pour la stabilisation du sol de fondation, le renforcement du sol et pour prolonger la durée de vie de l'asphalte. Les produits Tensar sont fabriqués principalement en polypropylène ou en polyéthylène haute densité et sont utilisés avec les coffrages en acier et les barres d'armature CMC d'Irving au Texas dans de nombreuses applications pour réduire les volumes d'excavation et d'agrégats sur le site.

Advent International Corp., société de capital-investissement basée à Boston, a payé 262 millions de dollars pour une participation de 25% dans Tigre Group, basé au Brésil, à Joinville. Les États-Unis sont un marché clé pour les produits de construction civile et de traitement de l'eau de l'entreprise familiale Tigre, tels que les coudes de plomberie en PVC et les raccords d'évacuation, d'évacuation et de ventilation.

Fondée en 1941, Tigre possède un portefeuille de 15 000 produits fabriqués dans neuf usines au Brésil et 13 à l'étranger, dont trois aux États-Unis. En 2021, Tigre a acquis le fabricant de raccords de tuyauterie en PVC Dura Plastic Products Inc., qui a une usine de fabrication à Celina, Tenn.

ABC Technologies Holdings Inc. a payé 255 millions de dollars pour acquérir dlhBowles Inc. auprès de Morgenthaler Private Equity Partners. DlhBowles, basé à North Canton, dans l'Ohio, fabrique des systèmes de nettoyage de caméras et de capteurs pour la conduite avancée et la gestion thermique des véhicules électriques. Ses activités de plasturgie comprennent le moulage par injection, l'extrusion et le thermoformage. Basée à Toronto, ABC Technologies est l'une des plus importantes entreprises de moulage par injection et soufflage en Amérique du Nord.

« L'acquisition de dlhBowles renforce davantage la position de leader d'ABC Technologies sur le marché nord-américain des systèmes de lavage », a déclaré Todd Sheppelman, président et chef de la direction d'ABC Technologies.

Intertech Plastics est un ancien lauréat du processeur de l'année.

En ce qui concerne les dépendances, l'acquisition d'entreprises de plastique est relativement inoffensive. C'est peut-être l'une des raisons pour lesquelles certaines entreprises ont tendance à conclure de nombreuses transactions de ce type, dont un certain nombre au premier semestre.

Tide Rock Holdings LLC est resté sur la piste d'acquisition, en achetant Plastic Moulding Technology Inc., un mouleur par injection de précision bien connu basé à El Paso, au Texas. Le vendeur était le PDG de PMT, Charles A. Sholtis, qui restera conseiller de la société. "Nous avons décidé de nous associer à Tide Rock pour pouvoir atteindre le prochain niveau de croissance", a déclaré Sholtis.

Pour Tide Rock, l'accord est son quatrième achat de plastiques au cours de la dernière année. Plus récemment, elle a acquis à la fin de l'année dernière le mouleur par injection et outilleur Altratek Plastics Inc. de Longmont, Colorado. Tide Rock est basé à Encinitas, en Californie, à environ 25 miles au nord de San Diego.

Tank Holding Corp., déjà le plus grand rotomouleur d'Amérique du Nord, s'est encore agrandi avec l'achat de Dutchland Plastics LLC. Dutchland fabrique des produits moulés par rotation à grand volume, notamment des kayaks, des glacières, des équipements de terrain de jeu et des meubles sur les sites de fabrication d'Oostburg, dans le Wisconsin, et de Canastota, dans l'État de New York. "Dutchland apporte un volume et une capacité importants à notre plate-forme de moulage par rotation", a déclaré le PDG de Tank Holding, Greg Wade. dans un rapport.

L'acquisition rapporte 50 millions de dollars de ventes annuelles avec 280 travailleurs et neuf machines, selon les estimations du dernier classement PN des rotomouleurs en Amérique du Nord. C'est assez bon pour être à égalité au 8e rang sur la liste basée sur les chiffres de 2020. Tank Holding est, de loin, le plus grand rotomouleur d'Amérique du Nord avec des ventes annuelles estimées à 420 millions de dollars en 2020, selon les données de Plastics News.

L'entreprise d'emballages souples ProAmpac a fait une autre acquisition, cette fois au Canada. L'entreprise d'emballages souples basée à Cincinnati a acheté Belle-Pak Packaging Inc. de Markham, en Ontario, dans le cadre d'une démarche qui « étend sa présence croissante au Canada et étend sa portée sur les marchés finaux à forte croissance du commerce électronique, des soins de santé et de la logistique ». a déclaré la société. Belle-Pack fabrique des enveloppes en poly ; sacs de sécurité; enveloppes pour listes de colisage; et sacs de détail, médicaux et cliniques.

TriMas Corp. a acheté Intertech Plastics LLC, un mouleur par injection basé à Denver qui a été nommé Processeur de l'année 2019 par Plastics News. Intertech est bien connu dans les milieux de la plasturgie pour ses programmes d'apprentissage à la suisse. La société est un spécialiste des volumes élevés et de la cavitation élevée avec d'importants clients dans le domaine médical et de l'emballage.

TriMas est une société cotée en bourse basée à Bloomfield Hills, dans le Michigan. Elle dessert les marchés de la consommation, de l'aérospatiale et de l'industrie, avec environ 3 300 employés dans 11 pays. L'accord est la sixième acquisition d'une société d'emballage par TriMas depuis début 2019, et sa deuxième acquisition d'un mouleur par injection avec des clients médicaux.

Dennis Savalia a poursuivi sa frénésie d'achat en acquérant le mouleur par injection Molding Corp. of America. Il a maintenant fait sept acquisitions de plastiques en moins de quatre ans. MCA est le plus grand des sept, tous situés dans le sud de la Californie.

Savalia a déclaré que MCA exploite 27 machines de moulage par injection sur un site de 65 000 pieds carrés. Il rachète l'entreprise à Mark Hurley et Sandra Rinder. Les entreprises combinées acquises par Savalia emploient désormais plus de 100 personnes. L'accord MCA est le premier de Savalia depuis l'acquisition de Performance Engineered Products Inc. de Pomona fin 2018. Il a ensuite combiné ses acquisitions précédentes sur le site de PEP.

Dans un cas, le chasseur est devenu le chassé. Après avoir réalisé neuf acquisitions depuis 2018, l'extrudeuse de profilés et de tubes personnalisés Pexco LLC a été rachetée par Odyssey Investment Partners LLC. La société de capital-investissement basée à Atlanta, qui possédait Pexco de 2012 à 2017, a acheté la société à AEA Investors, une société de capital-investissement basée à New York qui avait acquis Pexco en 2018.

Avec des ventes estimées à 250 millions de dollars, Pexco est le 19e producteur de tuyaux, de profilés et de tubes en Amérique du Nord, selon le dernier classement de Plastics News. Plus tôt dans l'année, Pexco avait fait un mouvement en amont en acquérant Performance Elastomers Corp. de Ravenna, Ohio. PEC fabrique des produits élastomères denses et spongieux, y compris des élastomères à base de caoutchouc et thermoplastiques.

Le fabricant d'emballages souples Sigma Plastics Group - un négociant fréquent - s'est associé à la société autrichienne de cerclage en plastique Teufelberger Group dans le cadre d'une joint-venture pour acquérir Marflex MJ Maillis Pologne auprès de Maillis International SA, un fabricant de film étirable et de cerclage. L'entreprise basée à Kraczew, en Pologne, a une production annuelle totale d'environ 120 millions de livres et est l'un des 10 premiers fournisseurs de films étirables et de feuillards en Europe.

"Sigma a eu beaucoup de chance d'avoir un partenaire aux vues similaires à Teufelberger avec une vision similaire pour Marflex. La gestion et les opérations de Marflex correspondent aux normes les plus élevées de l'industrie. Nous sommes très heureux d'accueillir les opérations et l'équipe de Marflex dans la famille Sigma et se développer dans de nouveaux territoires géographiques », a déclaré Andrew Teo, directeur financier de Sigma Plastics.

Fortis Solutions Group LLC a fait deux acquisitions et en a fait 13 depuis 2014. La firme a acquis Profecta Labels Inc. de St-Hubert, Québec. Profecta est un fabricant canadien d'impression flexographique et numérique d'étiquettes et d'emballages souples, desservant les marchés industriels, pharmaceutiques, cosmétiques et agroalimentaires.

Fortis a également acquis Label Tech Inc. de Somersworth, NH Label Tech fabrique des étiquettes et des emballages flexibles sensibles et non sensibles à la pression pour les segments des produits de consommation, des aliments et boissons et de la santé et de la beauté. Fortis est basé à Virginia Beach, en Virginie, et appartient à la société de capital-investissement Harvest Partners LP de New York. L'entreprise compte 17 sites et plus de 1 100 employés.

Le mouleur par injection de dispositifs médicaux basé à Forest Lake, dans le Minnesota, Teamvantage Molding LLC, a acquis le fabricant de dispositifs médicaux MMD Medical LLC, la division médicale de Metro Mold & Design, basé à Brooklyn Park, dans le Minnesota. Situées dans une usine de fabrication de 100 000 pieds carrés, les capacités de MMD Medical comprennent le moulage par injection, l'usinage de précision et l'outillage.

SVP Global, une société d'investissement basée à Greenwich, dans le Connecticut, a acquis Associated Materials LLC, basé à Cuyahoga Falls, dans l'Ohio, un fabricant de produits de construction avec un chiffre d'affaires annuel de 1,6 milliard de dollars, 11 sites de production et 4 400 employés. Associated vend des fenêtres, des revêtements en vinyle et des revêtements en composite sous des marques comme Alside, Gentek, Alpine et Preservation.

Avec des ventes de profilés en plastique estimées à 335 millions de dollars, Associated se classe au 15e rang parmi les extrudeuses de tuyaux, de profilés et de tubes en Amérique du Nord, selon le dernier classement de Plastics News, et au 6e rang parmi les transformateurs de profilés.

Le fabricant de joints Sur-Seal Co. de Cincinnati s'est étendu au sud-est en acquérant Mueller Custom Cut, une découpeuse basée à Charlotte, en Caroline du Nord, qui produit des joints, des fixations et d'autres produits d'étanchéité. L'acquisition étend les capacités d'ingénierie et de fabrication de Sur-Seal et élargit sa gamme de matériaux performants.

Sur-Seal a ensuite vendu "des actifs clés à ALP Lighting Components Inc., permettant à ALP d'étendre ses capacités de moulage de silicone optique".

Advanced Drainage Systems Inc., basée à Hilliard, dans l'Ohio, a acquis Cultec Inc., basée à Brookfield, dans le Connecticut, pour élargir son offre de produits sur les marchés des eaux pluviales et des eaux usées septiques sur site. L'entreprise familiale Cultec a une solide réputation d'innovation et d'expertise auprès des ingénieurs et des entrepreneurs, selon Scott Barbour, président et chef de la direction d'ADS.

Les produits de Cultec sont principalement moulés par injection à partir de polyéthylène haute densité, et la société sous-traite sa fabrication. ADS est le troisième plus grand extrudeur de tubes en Amérique du Nord avec 1,49 milliard de dollars de ventes de tubes, selon les données de Plastics News.

JBC Technologies Inc., un convertisseur de matériaux flexibles à North Ridgeville, Ohio, a acheté HST Materials Inc., un fabricant et convertisseur de plastiques, de caoutchouc et de ruban adhésif. HST exploite une usine de 10 500 pieds carrés à Elk Grove Village, dans l'Illinois. HST étend la portée géographique de JBC et renforce sa présence sur les marchés de l'automobile et du transport hors route.

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